智能电视机及显示器

据预计，2018年全球TV面板的出货量将维持在2.61亿台，但是大尺寸面板市场需求快速增长将带动平均尺寸增长1.7英寸，从而带动面板需求面积同比增长7.6%。同时整机厂商2018年也积极规划大尺寸产品的布局，全球TV整机平均尺寸增长至44.8英寸，增长1.5尺寸。 

从技术层面来看，相对移动终端市场，近几年来TV市场技术革新显得相当微小。群智咨询认为，2018年TV市场的技术依然是以“画质和外观”为主轴，呈多元化趋势，4K加速普及，8K迎来发展机遇，量子点、无边框以及大尺寸产品将会迎来快速增长。 

一、画质

1.分辨率：开启8K元年 

不管是LCD还是OLED显示屏，提升画质一直是显示产品开发的核心焦点。TV产品通过各种手段来提升画质，特别是分辨率的不断提升，经历了从HD到FHD再到4K的普及。据群智咨询数据显示，2017年全球4K液晶电视面板的出货数量达到9200万片，渗透率提升到35.3%。到2018年全球4K液晶电视面板的出货量有望到1.16亿片，渗透率提升到44.5%。55"及以上大尺寸液晶面板市场，4K面板的渗透率已经超过90%，未来在43"~50"等中尺寸段4K面板渗透率依然有较大的提升空间。 

4K在中大尺寸市场逐步实现全面普及，而8K将是面板厂商角逐的下一个战场，受制于人眼可识别能力，8K产品主要集中在65"及以上的大尺寸市场。 

群智咨询(Sigmaintell)预计，2018年将开启8K电视的发展元年，并将在2019年以后有望实现加快渗透，预计2022年8K面板的出货规模将达到900万台，渗透率提升到3.5%。主要基于以下五点原因： 

第一，2018年8K Soc的解决方案将逐步实现量产供货，使得TV整机可以实现真正意义上的8K。

第二，越来越多的G10.5将迎来量产，为65"及以上大尺寸面板提供基本的产能保障，随着大尺寸的上量，也将带动8K的出货增长。

第三，整机厂也在积极地规划和布局，Sharp品牌在2017年已经发布其8K产品，三星电子也将在2018年积推广8K。

第四，8K内容加速布局，2020年东京奥运会将采用8K内容直播，2022年北京冬运会也规划采用8K内容直播，国际赛事的采用将会加速全球各区域布局8K内容。

第五，中国大陆等地区移动运营商正在积极规划5G网络商用，更加有力的支撑8K内容的传输和运行。 

2.QD电视持续高速增长 

一方面，传统的QD背光模组是用量子点膜(QD Film)来取代原TV背光中的diffuser sheet，大幅提高TV的显示色域到100%以上，极大弥补了LED背光在色域上的天然不足。随着TV产业上下游的努力，OQ film材料垄断的状态被打破，越来越多国产厂家加入，且在成本下降方面的工作也初见成效，据群智咨询(Sigmaintell)预计，2018年QD film价格将下降20%左右;另一方面，2018年三星(SDC)将积极的推出新的QD产品，包含QD Glass和QD Pixel，其中QD Glass即将迎来量产，QD Glass的设计，厂商把量子点材料直接coating在LGP上，实现完美的画质之外，还可以实现超薄设计。在成本没明显增加的前提下，品牌厂商在QD产品的选择上将会更加的多样化。

除了面板厂商持续推进技术革新和丰富资源之外，整机端也逐步形成了以三星电子为主的阵营，中国品牌TCL和海信也积极布局QD电视。三星电子从2017年开始在高端产品市场主力推广QD电视，2018年QD电视也是其产品布局的重中之重。主流厂商的积极推广，带动QD电视的出货规模及渗透率呈现快速增长趋势。据Sigmaintell数据显示，2017年全球QD电视出货数量达730万台，相比较2016年几乎翻倍增长。预计到2018年随着品牌积极策略的积极推动，将带动全球QD电视的出货维持高速增长，出货数量预计达1430万台，渗透率提升到6%。

二、外观：追求极致的 “曲-薄-窄-大”

1.品牌策略转变，曲面电视面板出货下降

曲面电视从推出以后，由于特有的外观，受到市场不小的关注，并且获得部分消费者青睐，特别是在中国市场销售表现较为理想。但是曲面电视经过几年的销售，渗透率并未大幅提升，特别是在海外市场的销售未达预期，因此从2017年开始，特别以三星电子为首的品牌厂商对于曲面电视策略逐步转为保守，2018年各品牌厂以延续部分旧的产品线为主，新产品线的规划较少，对曲面电视的布局更加保守。中国整机厂商除了TCL之外，其他品牌对于曲面的规划也逐步趋于保守。 

2017年面板厂持续推动COA及BCS等制程改造，曲面面板的画质得到有效改善。从产品布局来看，曲面面板主要集中在48"以上的中大尺寸产品，同时搭配HDR、WCG、超薄无边框等实现高端产品的配置。从曲率来看，面板厂在55"及65"等主流大尺寸中，实现3000R曲率的全面应用。2018年，主流面板厂商将扩大推广平曲共用的open cell，降低品牌策略转变及需求下降带来的风险。 

群智咨询(Sigmaintell)预计，2018年由于主流品牌策略转保守，全球曲面电视面板的出货量为900万台，同比下降9.7%，渗透率为3.4%，在48"以上的大尺寸面板中的渗透率调整到8.1%。未来几年曲面电视的市场将维持稳中略降的趋势。 

2.三面无边框预期成为主流产品 

在边框的处理上，厂商都在不断追求极致，电视的边框从窄边框到无边框的演变，带给消费者时尚的外观审美。而面板厂家也是积极配合无边框电视的市场需求，厂商在生产无边框的面板时需要GOA的制程，R角的设计，另外在没有边框的边缘要做封胶处理(Side sealing)。目前主要面板厂商均在持续扩充GOA的产能和提升产品良率，使得无边框成本下降及供应能力得到提升。预计到2018年，品牌厂商将会把三面无边框产品将不仅仅限于高端产品。而四面无边框的产品生产依然面临模组段FPC Bonding的技术挑战，生产成本及难度系数较高，目前以韩厂为主导 ，但是2018年也会有更多的厂商开始积极布局。 

3.大尺寸产品将迎爆发增长 

目前电视市场主要以更新换代的需求为主，随着全球TV面板高世代线的开出，市场大尺寸化趋势明显，消费者对大尺寸的认可度越来越高。

2018年一方面韩台厂商在现有产线的基础上增加65"及以上大尺寸面板产能，另一方面G10.5高世代面板产线开始量产供货，大大提升65"及以上大尺寸面板的供应能力。同时，2017年下半年TV面板价格维持下降趋势，价格的调整积极拉动大尺寸面板需求的恢复增长。据群智咨询(Sigmaintell)数据显示，2018年65"面板需求将达到1360万台，同比将大幅增长22%，在全球TV面板市场占比超过5%。65"以上的超大尺寸需求将达到430万台，同比增长14%，市占率提升到1.6%。 

三、OLED TV：稳步增长

OLED电视为业界讨论的热点，但是上游OLED TV面板依然只有LGD 独家能够量产供应，受制于供应端的限制非常明显。据群智咨询(Sigmaintell)统计数据显示，2017年得益于LGD产能的扩充及良率的提升，OLED TV面板的出货数量达170万台，渗透率提升到0.6%。2018年虽然没有明显的产能增长，但良率及效率改善后预计出货将达到260万台，渗透率继续增长。 

LGD对于后续大尺寸OLED面板产能规划相对积极，在中国投资的G8.5代OLED产线已获得韩政府的审批，即将在2019年迎来量产，且后续有投资G10.5代OLED产线的规划。群智咨询(Sigmaintell)预计，未来五年全球OLED TV市场规模维持稳步增长。 

虽TV技术更新换代已经进入稳定期，但随着物联网的发展，电视应用功能更趋多元化，除了画质、外观以外，群智咨询(Sigmaintell)认为，在音质、智能操作、与其他智能设备互联互通等方面也变得尤为重要。TV整机厂商的竞争不仅仅局限于品牌，应该将视野扩大到与其他智能设备的竞争中，为未来成为物联终端赢得更多的用户、抓住用户粘性，打造全方位的产品竞争力。